在新三板監管趨嚴的背景(jing)下，新三板108家掛(gua)牌(pai)公司因未披(pi)露(lu)2016年(nian)年(nian)報(bao)將終(zhong)止掛(gua)牌(pai)，其中(zhong)18家將在7月3日被強制摘牌(pai)。

　　不僅(jin)如此，新三板還(huan)在(zai)近(jin)期對(dui)白兔湖、ST哥侖步、時空客等多(duo)家企業給予紀律(lv)處(chu)分的(de)處(chu)罰措施。東(dong)莞證(zheng)券(quan)分析師付豪指出，監(jian)管趨(qu)嚴仍(reng)是新三板的(de)主旋律(lv)，有進(jin)有退的(de)制度(du)設計(ji)保證(zheng)了市場(chang)持續凈化，不按規定披露年(nian)報說明企業存(cun)在(zai)誠(cheng)信問題(ti)，對(dui)股東(dong)不負責任，或影響未來的(de)企業上市。

　　未披(pi)露年報被摘牌

　　6月30日(ri)是新(xin)(xin)三(san)板(ban)延期披(pi)露年(nian)報的最(zui)終截止日(ri)，按照(zhao)規定，若逾期將面臨(lin)強制摘牌。在“大限”當(dang)天，有100家(jia)掛牌公司壓哨發布了2016年(nian)年(nian)報，但仍有108家(jia)未能及(ji)時(shi)發布年(nian)報，占新(xin)(xin)三(san)板(ban)掛牌公司總數不足(zu)1%。

　　108家(jia)公司(si)中有(you)ST巨環、耐諾邦等18家(jia)公司(si)將強制(zhi)退(tui)市，其(qi)他(ta)90家(jia)暫緩摘牌，其(qi)中一部分由(you)于(yu)此前已(yi)提交了主動(dong)(dong)摘牌申請(qing)，正(zheng)在履行主動(dong)(dong)摘牌程(cheng)序(xu)，將于(yu)完成審查后退(tui)市，另有(you)少(shao)數(shu)企(qi)業涉嫌(xian)存在違規(gui)等事項(xiang)，需要查實處理后再摘牌。

　　全國(guo)股轉公(gong)(gong)司(si)(si)要求，被摘(zhai)(zhai)牌(pai)公(gong)(gong)司(si)(si)應積極(ji)應對投資(zi)(zi)者(zhe)訴(su)求，主辦(ban)券商應指定專門人員負責(ze)被摘(zhai)(zhai)牌(pai)公(gong)(gong)司(si)(si)相關事宜并披露聯系方(fang)式，協助做好被摘(zhai)(zhai)牌(pai)公(gong)(gong)司(si)(si)投資(zi)(zi)者(zhe)的溝通工作，指導被摘(zhai)(zhai)牌(pai)公(gong)(gong)司(si)(si)妥善解決投資(zi)(zi)者(zhe)訴(su)求。

　　已(yi)申請主(zhu)動(dong)摘牌的遠傳技(ji)術(shu)公(gong)告稱(cheng)，對(dui)于(yu)公(gong)司摘牌存在(zai)異(yi)議的股東(dong)，將以不低于(yu)異(yi)議股東(dong)取得公(gong)司股份(fen)時(shi)的成本價(jia)格回(hui)(hui)購股份(fen)。科恩銳通則表(biao)示，若公(gong)司回(hui)(hui)購事項無法(fa)實現，公(gong)司控股股東(dong)、實際控制人(ren)將承擔回(hui)(hui)購義務并有能力回(hui)(hui)購。

　　實際上，早在兩個月(yue)前(qian)，全(quan)國(guo)股(gu)(gu)轉(zhuan)公(gong)(gong)司(si)(si)就暫停了未(wei)披(pi)露(lu)(lu)2016年(nian)(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)(nian)報(bao)的559家(jia)掛牌(pai)公(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)票(piao)轉(zhuan)讓。因(yin)4月(yue)29日(ri)(ri)、30日(ri)(ri)是(shi)(shi)周(zhou)末，今年(nian)(nian)(nian)(nian)4月(yue)28日(ri)(ri)是(shi)(shi)2016年(nian)(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)(nian)報(bao)披(pi)露(lu)(lu)的最后一個工(gong)作(zuo)日(ri)(ri)。當天，全(quan)國(guo)股(gu)(gu)轉(zhuan)公(gong)(gong)司(si)(si)公(gong)(gong)告(gao)(gao)(gao)，截至2017年(nian)(nian)(nian)(nian)4月(yue)28日(ri)(ri)，共計11113家(jia)公(gong)(gong)司(si)(si)須披(pi)露(lu)(lu)2016年(nian)(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)(nian)度報(bao)告(gao)(gao)(gao)，其中，10554家(jia)已完(wan)成(cheng)披(pi)露(lu)(lu)工(gong)作(zuo)，559家(jia)公(gong)(gong)司(si)(si)未(wei)能(neng)按期披(pi)露(lu)(lu)年(nian)(nian)(nian)(nian)度報(bao)告(gao)(gao)(gao)，根據規定(ding)，全(quan)國(guo)股(gu)(gu)轉(zhuan)系(xi)統公(gong)(gong)司(si)(si)決(jue)定(ding)自5月(yue)2日(ri)(ri)起暫停上述未(wei)按期披(pi)露(lu)(lu)年(nian)(nian)(nian)(nian)報(bao)公(gong)(gong)司(si)(si)的股(gu)(gu)票(piao)轉(zhuan)讓。6月(yue)23日(ri)(ri)，全(quan)國(guo)股(gu)(gu)轉(zhuan)系(xi)統對延期披(pi)露(lu)(lu)和未(wei)披(pi)露(lu)(lu)的480家(jia)公(gong)(gong)司(si)(si)采取自律監管，掛牌(pai)公(gong)(gong)司(si)(si)的時任董事長、信披(pi)負責人也被出具警示(shi)函。

　　全國股轉(zhuan)公司告誡(jie)掛牌公司應充分重視定(ding)期報(bao)告披露問(wen)題并(bing)吸(xi)取(qu)教(jiao)訓，杜絕類似問(wen)題再(zai)次發(fa)生。否則(ze)，將進一步采取(qu)自律監管措(cuo)施或給(gei)予紀律處分。

　　一位投行人士表示，去年(nian)以來掛牌企業大增(zeng)導(dao)致中介機(ji)構的審計工作量大增(zeng)，導(dao)致不少(shao)企業未能及時(shi)完成年(nian)報披(pi)露工作，同(tong)時(shi)，監管對年(nian)報要求的嚴格致使一些企業問題不斷，難以通過審核。

　　“這(zhe)是市(shi)場(chang)預期內(nei)的事，有大(da)批的企(qi)業進(jin)入到新三(san)板市(shi)場(chang)，也有一批企(qi)業離開(kai)這(zhe)個市(shi)場(chang)。”付豪表示，有進(jin)有退的制度設計保證了市(shi)場(chang)持續凈(jing)化，監管趨(qu)嚴仍是主(zhu)旋律，不(bu)(bu)按照規定(ding)披露年(nian)報(bao)說明企(qi)業存(cun)在誠信問題，對股(gu)東不(bu)(bu)負責任，或影響企(qi)業未來上(shang)市(shi)進(jin)程。

　　3家企業(ye)被紀律處分

　　除(chu)了離開新(xin)三板(ban)市場的這10多(duo)家企業外，還有(you)部分企業受(shou)(shou)到(dao)(dao)處罰(fa)。據不完全(quan)統計，僅上半年，新(xin)三板(ban)就(jiu)有(you)約(yue)200家掛牌企業受(shou)(shou)到(dao)(dao)不同(tong)(tong)程度的處罰(fa)，其中，白兔湖、ST哥侖(lun)步(bu)、時(shi)空客因存在多(duo)項違規事項，最終被全(quan)國股轉(zhuan)公司給予紀律處分的處罰(fa)措施，同(tong)(tong)時(shi)，9名(ming)時(shi)任高管也(ye)受(shou)(shou)到(dao)(dao)了不同(tong)(tong)程度的處罰(fa)。

　　經查明，白兔(tu)湖(hu)在2015年4月27日至2016年5月23日啟動的(de)5次股(gu)票(piao)(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)中(zhong)，存(cun)在6次取得股(gu)票(piao)(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)股(gu)份登記函(han)之前使(shi)(shi)用(yong)募集資(zi)金的(de)行(xing)(xing)(xing)為，累計(ji)使(shi)(shi)用(yong)金額2.16億(yi)元。此外，白兔(tu)湖(hu)在兩(liang)次股(gu)票(piao)(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)中(zhong)分(fen)別(bie)存(cun)在未及時(shi)披露股(gu)票(piao)(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)方案(an)、臨時(shi)股(gu)東大會(hui)召(zhao)開程序不合(he)規(gui)的(de)違規(gui)行(xing)(xing)(xing)為，在2016年5月23日啟動的(de)股(gu)票(piao)(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)中(zhong)，存(cun)在被整改后再次提前使(shi)(shi)用(yong)募資(zi)的(de)行(xing)(xing)(xing)為。

　　全國(guo)股轉公司認為，白兔湖(hu)財務管(guan)理(li)和風險控(kong)制(zhi)機制(zhi)基本失效，公司治理(li)規(gui)范性嚴重存疑，決(jue)定(ding)給予公司及其董事長、總經理(li)汪舵(duo)海(hai)通報批評的紀律處分，并記(ji)入誠信檔案。

　　曾因(yin)(yin)董事長郵(you)寄辭(ci)(ci)職(zhi)(zhi)(zhi)信(xin)而“出(chu)名”的(de)ST哥侖步(bu)也在(zai)此次被罰公司之列。公告(gao)顯(xian)示，ST哥侖步(bu)董秘李維軍不遲于2016年(nian)4月(yue)12日(ri)收(shou)到順(shun)豐速(su)運寄送的(de)署(shu)名“魏(wei)(wei)慶(qing)(qing)華(hua)(hua)(hua)”的(de)辭(ci)(ci)職(zhi)(zhi)(zhi)信(xin)，主要(yao)內容是魏(wei)(wei)慶(qing)(qing)華(hua)(hua)(hua)因(yin)(yin)身體原因(yin)(yin)請辭(ci)(ci)公司董事長及總(zong)經理職(zhi)(zhi)(zhi)務。同日(ri)，李維軍通過(guo)電話(hua)告(gao)知(zhi)公司時任(ren)董事瞿浩、張(zhang)琪有關(guan)魏(wei)(wei)慶(qing)(qing)華(hua)(hua)(hua)郵(you)寄辭(ci)(ci)職(zhi)(zhi)(zhi)信(xin)一事，時任(ren)董事李賢祥也得知(zhi)了魏(wei)(wei)慶(qing)(qing)華(hua)(hua)(hua)辭(ci)(ci)職(zhi)(zhi)(zhi)事項。截至(zhi)2016年(nian)5月(yue)17日(ri)，ST哥侖步(bu)未能聯系上魏(wei)(wei)慶(qing)(qing)華(hua)(hua)(hua)。直至(zhi)2016年(nian)5月(yue)17日(ri)，哥侖步(bu)才(cai)披露了魏(wei)(wei)慶(qing)(qing)華(hua)(hua)(hua)辭(ci)(ci)職(zhi)(zhi)(zhi)的(de)相關(guan)公告(gao)。

　　由于(yu)ST哥(ge)侖步未及時就董事(shi)長兼總經理魏慶華無法履職事(shi)宜(yi)履行信(xin)息披露(lu)義(yi)務，全國股轉公司決定(ding)對(dui)(dui)ST哥(ge)侖步及李維軍給予(yu)公開譴責(ze)的(de)紀律(lv)處分，并記入誠信(xin)檔案；對(dui)(dui)李賢(xian)祥、瞿浩、張琪采取(qu)出具警示函的(de)自律(lv)監管措施。

　　此外，因存在資(zi)(zi)金(jin)占(zhan)用(yong)、提(ti)前使(shi)用(yong)募集資(zi)(zi)金(jin)、暫停轉(zhuan)(zhuan)讓期間信息披(pi)露違規等(deng)諸多(duo)問題，時(shi)(shi)空(kong)(kong)客及前任董(dong)事長兼(jian)總經(jing)理王恩權(quan)也(ye)被(bei)給予了紀律處分。公告顯(xian)示，王恩權(quan)自2014年(nian)(nian)10月(yue)至2016年(nian)(nian)5月(yue)11日通(tong)過多(duo)種方(fang)式與時(shi)(shi)空(kong)(kong)客發生(sheng)關聯(lian)交易，將(jiang)2.45億元(yuan)公司(si)資(zi)(zi)金(jin)轉(zhuan)(zhuan)入個人賬(zhang)戶，截(jie)至2016年(nian)(nian)6月(yue)30日尚有6216萬(wan)元(yuan)未歸還。上(shang)述關聯(lian)交易未履行公司(si)董(dong)事會、股東大會審議程序，且直到2016年(nian)(nian)4月(yue)時(shi)(shi)空(kong)(kong)客才在2015年(nian)(nian)年(nian)(nian)報中予以披(pi)露，構成(cheng)信披(pi)不及時(shi)(shi)，公司(si)也(ye)未采(cai)取(qu)有效(xiao)措施防范實控人資(zi)(zi)金(jin)占(zhan)用(yong)的(de)行為。

　　并且，時(shi)(shi)空客在(zai)2015年兩次(ci)股(gu)票發(fa)行中均(jun)存(cun)在(zai)提(ti)(ti)前使用(yong)募資行為，兩次(ci)至少提(ti)(ti)前使用(yong)8730.33萬元；自2016年5月(yue)12日(ri)起時(shi)(shi)空客因(yin)重大事(shi)項暫停轉讓，但在(zai)5月(yue)12日(ri)至7月(yue)15日(ri)期(qi)間，公司存(cun)在(zai)未按照規定披露延期(qi)恢(hui)復轉讓的原(yuan)因(yin)及最新(xin)進展情況的行為。

　　鑒于(yu)上述違規事實和情節，全國(guo)股轉公(gong)司(si)決定(ding)，對時空(kong)客給予公(gong)開(kai)譴責的紀律(lv)處(chu)分；對王恩(en)權給予認定(ding)其5年內(nei)不(bu)適合擔任掛牌(pai)公(gong)司(si)董事、監事、高(gao)級管(guan)理人(ren)員的紀律(lv)處(chu)分，并記入誠信檔案；對時空(kong)客主辦券(quan)商東興證券(quan)及致同會計師事務所(特殊(shu)普通合伙)出具警示函。