2017年7月(yue)14日，央視披露上市公司(si)雅百特(te)財務造假事件，10億(yi)元的(de)(de)假賬竟然出自20平米的(de)(de)店鋪，“離譜(pu)”的(de)(de)造假行為令國(guo)人瞠(cheng)目(mu)結舌。

　　而在(zai)新生的新三板市場上(shang)，財務造假問題也頻(pin)頻(pin)顯現。

　　造假(jia)第一(yi)案——參(can)仙源虛增利潤

　　2016年7月(yue)，參(can)仙源(yuan)因財務造(zao)(zao)假受到證監會處罰，成為“新三板造(zao)(zao)假第一(yi)股”。

　　新三(san)板在線(xian)了解(jie)到，參仙源的(de)財務(wu)造假(jia)手法可以概括為：

　　1、將(jiang)成本(ben)費用記(ji)為(wei)“存貨”增(zeng)加資產以(yi)少計營業成本(ben)，虛增(zeng)利潤。2013年參(can)仙源將(jiang)外購(gou)野山(shan)參(can)作為(wei)自挖野山(shan)參(can)計入存貨進行(xing)銷售，虛增(zeng)利潤5538.22萬元。

　　2、通(tong)過不(bu)(bu)公允(yun)(yun)的(de)關聯交(jiao)易(yi)(yi)虛增(zeng)收入，虛增(zeng)營業利潤。參仙源通(tong)過價格不(bu)(bu)公允(yun)(yun)的(de)關聯交(jiao)易(yi)(yi)，虛增(zeng)利潤7372.93萬元(yuan)。

　　2012年12月(yue)15日(ri)，參(can)(can)仙源(yuan)參(can)(can)業(ye)(ye)將一(yi)批野山參(can)(can)以800元(yuan)(yuan)(yuan)/棵(ke)、碎參(can)(can)2000元(yuan)(yuan)(yuan)/斤(jin)的價格(ge)出售給關聯方(fang)參(can)(can)仙源(yuan)酒業(ye)(ye)。而參(can)(can)仙源(yuan)參(can)(can)業(ye)(ye)外購野山參(can)(can)的價格(ge)為396元(yuan)(yuan)(yuan)/支，碎參(can)(can)的市場價格(ge)為1000元(yuan)(yuan)(yuan)/斤(jin)。

　　根(gen)據《企業會計(ji)準則》的規(gui)定，該關聯交易(yi)價格(ge)已(yi)經遠超外購(gou)同(tong)一野山參在同(tong)一時間賬(zhang)面采購(gou)價格(ge)，超出公允價值的部分不(bu)應計(ji)入收入。

　　造(zao)假最新番——銀(yin)都傳媒負面(mian)纏身

　　就(jiu)在(zai)(zai)不久(jiu)前的7月(yue)3日，銀都傳媒(430230)被爆存在(zai)(zai)2014年至2016年上半年虛增主(zhu)營收入、虛假(jia)(jia)記載與武漢回響數(shu)字傳媒技術有限公司等公司的關聯關系，還有未(wei)披(pi)露關聯方資(zi)金占用、虛假(jia)(jia)記載對外擔保事項(xiang)等多個(ge)違規(gui)行為。

　　對(dui)此，湖北證監(jian)局出具(ju)了《行政處罰事先(xian)告知(zhi)書(shu)》，銀都(dou)傳媒(mei)及13名責任人被罰180萬元。

　　據(ju)新三板在線梳理(li)，銀都傳媒涉及(ji)的財務造假(jia)行為主(zhu)要是虛增主(zhu)營業(ye)務收入。

　　2014年，銀都傳媒與(yu)河南金龜子、四(si)川嘉騏(qi)、長春新林、深圳(zhen)知友、海口美蘭求知宏等5家公司簽訂沒有(you)真實業務往來的(de)合同，虛增(zeng)主營業務收入(ru)1290萬元，占銀都傳媒2014年年度報告(gao)披(pi)露(lu)的(de)主營業務收入(ru)金額(e)的(de)41.30%。

　　2015年，銀(yin)都傳(chuan)媒與河南金龜子、四川嘉騏、長春(chun)新林、深圳知友、海口美蘭求知宏(hong)、南京精(jing)華(hua)、天(tian)津永(yong)盛堂(tang)、北京通(tong)宇嘉作等(deng)8家(jia)公(gong)司簽(qian)訂沒有真(zhen)實業務往來的(de)(de)合同，虛增主營(ying)業務收入3139萬元，占銀(yin)都傳(chuan)媒2015年年度報告披露的(de)(de)主營(ying)業務收入金額(e)的(de)(de)59.84%。

　　2016年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)，銀都傳(chuan)媒(mei)通過虛(xu)構河(he)南(nan)金龜子、四(si)川(chuan)嘉騏、長春(chun)新(xin)林、深圳知友(you)、海口美蘭(lan)求知宏、南(nan)寧精華(hua)等6家公司簽訂沒有真實業務往來(lai)的合(he)同虛(xu)增主營(ying)業務收入1051萬元(yuan)，占銀都傳(chuan)媒(mei)2016年(nian)(nian)半年(nian)(nian)度報告披露主營(ying)業務收入金額的60.20%。

　　如此(ci)看來，銀(yin)都傳媒的主營業務收(shou)入一(yi)半竟靠(kao)“簽訂虛假合同”虛增。

　　值(zhi)得注意的是，銀(yin)都(dou)傳(chuan)媒(mei)因未披露2016年(nian)年(nian)報、董事長失(shi)聯、公司停止經營等問題目前負面纏身，且今(jin)年(nian)7月13日又因借款為歸還(huan)涉及訴(su)訟，面臨“摘牌”將不遠。

　　造(zao)假探(tan)究——粉飾業績+事務(wu)所供需不均(jun)衡

　　企(qi)業(ye)(ye)往往通過虛增資(zi)產和收入(ru)、虛減負債和費用(yong)的方法來粉飾業(ye)(ye)績(ji)，以吸引投資(zi)人。

　　具體(ti)到新三板企業上，部分企業希(xi)望可以沖擊創新層，所以通過(guo)調節財務數據(ju)挺起沖層的“脊(ji)梁桿(gan)”。

　　在新三(san)板(ban)轉(zhuan)板(ban)方面(mian)，根據東方財富choice數(shu)據統計，截止7月14日(ri)，有338家(jia)新三(san)板(ban)處于IPO輔(fu)導期(qi)，有142家(jia)企業已經申報(bao)IPO。

　　值得注(zhu)意(yi)的(de)是，最新(xin)上會被否的(de)3家掛(gua)牌(pai)企(qi)業(ye)中，有2家2016年凈利(li)潤(run)未超過3000萬(wan)元，可見利(li)潤(run)達標“隱(yin)形紅線”，也(ye)是成功IPO的(de)要(yao)素之一。為使(shi)利(li)潤(run)達標，新(xin)三(san)板(ban)擬轉板(ban)企(qi)業(ye)的(de)也(ye)存(cun)在(zai)著(zhu)財務造假隱(yin)患(huan)。

　　在(zai)新三板中還有定(ding)增、業績承諾(nuo)、對賭等交易(yi)行為(wei)，為(wei)達成承諾(nuo)而修飾報表(biao)也不鮮(xian)見。

　　會計(ji)師事務(wu)(wu)所對企業(ye)財(cai)務(wu)(wu)報表的審計(ji)，是杜絕財(cai)務(wu)(wu)造假的第一關卡。然而，目前除去未盡勤勉(mian)及注冊(ce)會計(ji)師不(bu)能保持(chi)獨立(li)性等(deng)情況外，審計(ji)人員與(yu)新三板企業(ye)供需不(bu)平衡的局面最顯“尷尬”。

　　股轉系統相關人士(shi)曾公開(kai)表(biao)示，目前有資格審(shen)(shen)計(ji)上(shang)市公司(si)、掛牌(pai)(pai)公司(si)的(de)會計(ji)師事務所(suo)不到50家，這(zhe)些(xie)事務所(suo)要審(shen)(shen)計(ji)3000到4000家上(shang)市公司(si)，還要審(shen)(shen)核將1萬(wan)多(duo)家掛牌(pai)(pai)公司(si)，供需矛盾非常大。

　　供需不平衡，導致每(mei)年審計人(ren)員忙季負擔較重，所(suo)以在審計過程中(zhong)留給(gei)部(bu)分(fen)企業(ye)可乘之(zhi)機(ji)。

　　新三板(ban)(ban)在(zai)線(xian)從一(yi)位會(hui)計師事務所從業人員處(chu)了解到，在(zai)項目(mu)、任務高壓下，同項目(mu)組對于(yu)A股項目(mu)及新三板(ban)(ban)項目(mu)所投(tou)入(ru)的(de)資源并(bing)不(bu)相同，會(hui)導(dao)致經審計的(de)新三板(ban)(ban)公司財務報表并(bing)不(bu)一(yi)定客觀(guan)、真實。

　　隨著監(jian)管趨嚴，2017年后，國內(nei)大型會計師事務(wu)所瑞華、立信相繼(ji)被證監(jian)會處罰(fa)，這一舉動(dong)也(ye)釋放出了證監(jian)會將“嚴查財務(wu)造假”的信號。

　　分析認為，新三板(ban)掛牌(pai)企業應將精力放在提(ti)高公司經營水平上，不打“造假”的心思，遠(yuan)離(li)財務(wu)造假警戒(jie)線。