7月10日晚，全(quan)國(guo)股轉公司發布了(le)6月的(de)主(zhu)(zhu)辦券商(shang)執業質量評價結果，共有100家主(zhu)(zhu)辦券商(shang)參評，交易(yi)業務成(cheng)為(wei)(wei)券商(shang)出錯的(de)重災區，集中了(le)過半的(de)負面行(xing)為(wei)(wei)記錄，做市商(shang)開盤不報價負面行(xing)為(wei)(wei)最多(duo)。

評價(jia)結果顯示，今(jin)年6月(yue)(yue)新三板主(zhu)辦(ban)券商執業中的(de)(de)負(fu)面行(xing)為(wei)(wei)總(zong)數(shu)達(da)315條，較上月(yue)(yue)有所下降(jiang)。做(zuo)市商消極報價(jia)成為(wei)(wei)6月(yue)(yue)負(fu)面行(xing)為(wei)(wei)的(de)(de)主(zhu)因。其中，做(zuo)市商開盤未發布買賣雙向報價(jia)的(de)(de)負(fu)面行(xing)為(wei)(wei)高達(da)126條，在交易日提供的(de)(de)雙向報價(jia)的(de)(de)時間(jian)少于做(zuo)市轉(zhuan)讓(rang)撮合(he)時間(jian)75%達(da)到共50條。

做(zuo)市制度是新三(san)板借鑒境外資本(ben)市場為(wei)場外證券(quan)市場定制的交易方式，于2014年8月正式試(shi)點。做(zuo)市商的作用是給(gei)難以(yi)估值的成長性中小企業提(ti)供報價，通過買賣(mai)價差實現盈利(li)。

近日，受到(dao)創新層預期落(luo)空、基金(jin)產品到(dao)期和產業(ye)資本減持(chi)等多重(zhong)壓力，三板做市(shi)指數跌至1050點(dian)附近，接(jie)近股(gu)指基準點(dian)。與(yu)此同(tong)時，新三板交易(yi)制度(du)改革停滯，做市(shi)企業(ye)紛(fen)紛(fen)把交易(yi)方式(shi)改為協議，給做市(shi)商(shang)(shang)帶來巨大(da)壓力。今年以來，多家(jia)券商(shang)(shang)做市(shi)業(ye)務處于虧(kui)損狀(zhuang)態(tai)。

掛牌后督(du)導也一直是券商執業表現的(de)薄弱地帶，30%的(de)6月負(fu)(fu)面行為(wei)都(dou)發(fa)(fa)生在持續督(du)導環節，其中，股票發(fa)(fa)行備案申請收到(dao)股轉(zhuan)公司的(de)反(fan)饋的(de)負(fu)(fu)面行為(wei)高達41條(tiao)。

股轉(zhuan)公司指出，發行備(bei)案申(shen)請反饋問題主(zhu)要集中(zhong)在對賭(du)、回購(gou)等特(te)殊條(tiao)款合(he)法(fa)合(he)規性存疑，募集資金規模測算、募集資金用途表述(shu)不清晰，現有股東(dong)優先(xian)(xian)認購(gou)安(an)排前(qian)后表述(shu)不一(yi)致(zhi)，中(zhong)介機(ji)構未對股東(dong)優先(xian)(xian)認購(gou)安(an)排的合(he)法(fa)合(he)規性發表意等。

6月主辦券商(shang)低級錯(cuo)誤仍頻頻出現，問題涉及(ji)做(zuo)市商(shang)后續加入做(zuo)市申請(qing)中交易單(dan)元(yuan)及(ji)托管(guan)單(dan)元(yuan)編碼填寫錯(cuo)誤、掛牌(pai)公司(si)券商(shang)填寫錯(cuo)誤，以及(ji)部分財務報表數據或財務報表附注錯(cuo)誤、公開(kai)轉讓說(shuo)明書與審計報告遺漏(lou)關聯(lian)方、公開(kai)轉讓說(shuo)明書存(cun)在文字錯(cuo)誤等。

主(zhu)辦(ban)(ban)券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)(shang)執(zhi)業質(zhi)量評價是股轉公司自(zi)律監(jian)管(guan)以外覆蓋更廣(guang)的(de)(de)監(jian)管(guan)措(cuo)施，自(zi)去年4月(yue)以來每(mei)月(yue)評分。根據主(zhu)辦(ban)(ban)券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)(shang)執(zhi)業質(zhi)量評價規則，每(mei)年主(zhu)辦(ban)(ban)券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)(shang)將按照評分被(bei)分為(wei)四(si)檔，在制度上受到差異(yi)化對待。排名(ming)(ming)靠前的(de)(de)券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)(shang)將在新(xin)業務或新(xin)產品的(de)(de)試(shi)點中享有(you)優先(xian)權，倒(dao)數十名(ming)(ming)的(de)(de)主(zhu)辦(ban)(ban)券(quan)(quan)(quan)(quan)商(shang)(shang)并(bing)將需(xu)要提交書(shu)面說明，并(bing)被(bei)通報(bao)到證監(jian)會。

從股轉(zhuan)公布的6月(yue)成績單看，推薦掛牌業(ye)務(wu)負面(mian)(mian)行為(wei)(wei)最突(tu)出的是(shi)東莞證券(quan)，掛牌后(hou)督導類(lei)申港(gang)證券(quan)負面(mian)(mian)行為(wei)(wei)比(bi)較顯著，交易(yi)管理類(lei)負面(mian)(mian)行為(wei)(wei)記(ji)錄數與(yu)其業(ye)務(wu)量比(bi)值最高的為(wei)(wei)華(hua)安證券(quan)，綜合管理類(lei)業(ye)務(wu)華(hua)福證券(quan)表現不佳。

6月評(ping)價結果(guo)顯示，長江證券(quan)(quan)(quan)、渤海證券(quan)(quan)(quan)、財富證券(quan)(quan)(quan)等6家(jia)主辦券(quan)(quan)(quan)商獲得綜合點值評(ping)分(fen)滿(man)分(fen)100分(fen)，東興證券(quan)(quan)(quan)、華(hua)龍(long)證券(quan)(quan)(quan)、華(hua)林證券(quan)(quan)(quan)等8家(jia)券(quan)(quan)(quan)商因被股轉自律監管遭(zao)到不同(tong)程(cheng)度的扣分(fen)。從2016年4月至(zhi)今累積評(ping)分(fen)看，國泰君安(an)、申(shen)萬宏源、中(zhong)信建投排名前三(san)。