據中(zhong)國水(shui)(shui)泥(ni)網數據，近日，長三(san)角(jiao)、珠(zhu)三(san)角(jiao)等熱門市場水(shui)(shui)泥(ni)企(qi)業(ye)開始大范圍(wei)通知上調(diao)水(shui)(shui)泥(ni)價格，幅(fu)度每(mei)(mei)噸10-30元，兩(liang)地區(qu)熟料(liao)價格曾連(lian)漲(zhang)2-3輪。此前，華東熟料(liao)連(lian)續3輪提價，累計漲(zhang)幅(fu)80元/噸至400元/噸，大超預期。貴州(zhou)地區(qu)也迎來了(le)年(nian)后第二輪普(pu)漲(zhang)，幅(fu)度每(mei)(mei)噸30元。機(ji)構(gou)表示，天氣(qi)放晴后華東有望迎來高標水(shui)(shui)泥(ni)普(pu)漲(zhang)。

春節假期結束(shu)之后，全國(guo)各地(di)密集(ji)啟動(dong)重大項(xiang)目(mu)的(de)集(ji)中開工儀式(shi)。僅江蘇、河南兩省，2月開工項(xiang)目(mu)投資(zi)額均超萬(wan)億元。目(mu)前已有(you)20多(duo)個省市公布今年重點建設項(xiang)目(mu)清單，總(zong)規(gui)模近30萬(wan)億元。就房地(di)產(chan)市場(chang)而(er)言(yan)，前2月商品房銷售面(mian)(mian)積(ji)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長104.9%，新開工面(mian)(mian)積(ji)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長64.3%，房屋施工面(mian)(mian)積(ji)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長11%，竣工面(mian)(mian)積(ji)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長40.4%。

國(guo)盛(sheng)證(zheng)券研(yan)報(bao)表示，若節后開工及上(shang)(shang)半年需求韌性得到驗證(zheng)，水泥股業(ye)績與估值(zhi)背離的修復空間可(ke)觀(guan)。此輪PPI上(shang)(shang)升周期(qi)中(zhong)水泥市場內生的上(shang)(shang)行動力不可(ke)忽視，全(quan)年價(jia)格中(zhong)樞存在超預期(qi)的機會。

碳排(pai)放僅次(ci)于鋼鐵(tie) 水泥(ni)有望優先納入碳交易市場

此外，據財聯社記者從相關渠道(dao)獲悉，繼(ji)電力之外，擁有良好(hao)碳(tan)排放(fang)數(shu)據基礎(chu)的(de)水泥、電解鋁行(xing)業將(jiang)可能優先(xian)納入全(quan)國碳(tan)交易(yi)市場。

據悉，水泥行業二(er)氧化碳排(pai)放約(yue)占全國(guo)(guo)碳排(pai)放總量的13-14%， 僅次于鋼鐵的18%。目前(qian)我國(guo)(guo)水泥生產(chan)規模全球第一，減排(pai)壓力顯著，2019年(nian)全球水泥產(chan)量約(yue)41億(yi)噸，中國(guo)(guo)約(yue)23.3億(yi)噸，占比(bi)57%。

興業證券研(yan)報表示，如(ru)果(guo)水泥類似鋼鐵行業提前在十(shi)四(si)五實(shi)現碳(tan)達峰（目前僅是協會(hui)倡導），勢必加快節能普及，或加快淘汰過剩退(tui)出，或健全(quan)碳(tan)交(jiao)易市場。基于此，判斷“十(shi)四(si)五”水泥供給(gei)端預(yu)期有(you)較大變化，值得重視。

興業(ye)證(zheng)券預計，碳交易增厚成本，一方面(mian)轉嫁下(xia)游的同(tong)時，另一方面(mian)可(ke)以進口(kou)海外更低成本、 距離較(jiao)近的熟料/水(shui)泥(ni)，已在海外布局(ju)產線、擁(yong)有國際(ji)貿易經(jing)驗的龍(long)頭企(qi)業(ye)受(shou)益， 例(li)如(ru)海螺水(shui)泥(ni)、華新(xin)水(shui)泥(ni)、紅(hong)獅(shi)等，這些廠商也可(ke)分享亞洲(zhou)發展中國家的建設(she)紅(hong)利。